?????????????上緯新材料科技股份有限公司

??????????關于開展外匯衍生品交易可行性分析報告

??一、開展外匯衍生品交易業務的背景

(資料圖)

??因上緯新材料科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）及子公司海外銷售及采購

業務持續發展，為有效管理并防范匯率波動產生的風險，降低匯率波動給經營帶來

的不確定性，擬開展外匯衍生品業務，以鎖定經營利潤。

??在此背景下，為防范匯率大幅波動對公司造成不良影響，提高外匯使用效率，

合理降低財務費用，公司擬根據具體業務情況，通過外匯衍生品交易業務適度開展

外匯套期保值。公司開展的外匯衍生品交易與日常經營需求緊密相關，是基于公司外

幣資產、負債狀況以及外匯收支業務情況進行，能夠提高公司積極應對匯率風險、

利率風險的能力，增強公司財務穩健性。公司開展外匯衍生品交易業務將合理安排資

金使用，不會影響公司主營業務的發展。

??二、?開展外匯衍生品交易業務的基本情況

??（一）交易金額及期限

??公司及子公司擬開展的外匯衍生品交易業務額度為2,500萬元人民幣或等值外幣，

額度使用期限自該事項獲董事會審議通過之日起12個月內。上述額度在期限內可循

環滾動使用，但期限內任一時點的投資余額不超過2,500萬元人民幣或等值外幣。

??（二）?交易方式

??公司及子公司將按照衍生品套保原則和匯率風險中性管理原則，根據合同需要

靈活選擇遠期、期權、掉期等結構相對簡單透明、流動性強、風險可認知、市場有

公開參考價格、不超過12個月的衍生工具，不從事復雜嵌套、與不可控因素掛鉤的

衍生工具交易。

??（三）?預計動用的交易保證金和權利金

??公司擬開展的外匯衍生品交易無需繳納保證金，在期限內任一時點占用的金融機

構之衍生性商品授信額度不超過2,500萬元人民幣或等值外幣。

??（四）?資金來源

??公司及子公司擬開展的外匯衍生品交易的資金來源為自有資金，不涉及使用募

集資金。

??（五）交易對手

??為具有衍生品交易業務經營資格、經營穩健且資信良好的國內和國際性金融機構。

不涉及公司關聯方。

??（六）?流動性安排

??外匯衍生品交易業務以正常資產、負債為依據，業務金額和業務期限與預期收

支計劃相匹配。

??（七）?交割方式

??外匯衍生品交易業務到期采用本金交割或凈額交割的方式。

??三、公司開展衍生品交易業務的風險分析

??（一）市場風險

??衍生品交易合約匯率、利率與到期日實際匯率、利率的差異將產生交易損益；

在衍生品的存續期內，以公允價值進行計量，每一會計期間將產生重估損益，至到期

日重估損益的累計值等于交易損益。交易合約公允價值的變動與其對應的風險資產的價

值變動形成一定的對沖，但仍有虧損的可能性。

??（二）流動性風險

??不合理的衍生品的購買安排可能引發公司資金的流動性風險。衍生品以公司資

產、負債為依據，與實際收支相匹配，適時選擇合適的衍生品，適當選擇凈額交割

衍生品，可保證在交割時擁有足額資金供清算，以減少到期日現金流需求。

??（三）履約風險

??不合適的交易對方選擇可能引發公司購買衍生品的履約風險。公司開展衍生品

的交易對方均為信用良好且與公司已建立長期業務往來的金融機構，履約風險低。

??（四）其他風險

??因相關法律法規發生變化或交易對手違反合同約定條款可能造成合約無法正常

執行而給公司帶來損失。

??四、公司對衍生品交易業務采取的風險防控措施

??（一）公司開展的衍生品交易品種均為與基礎業務密切相關的簡單衍生品，且

該類衍生品與基礎業務在品種、規模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司謹

慎、穩健的風險管理原則，不做投機性交易。

??（二）公司已制定嚴格的《從事衍生性商品交易處理程序》，對衍生品交易的

操作原則、審批權限、部門設置與人員配備、內部操作流程、內部風險報告制度及

風險處理程序、信息披露及信息隔離措施等作了明確規定，控制交易風險。

??（三）公司將審慎審查與符合資格的金融機構簽訂的合約條款，嚴格執行風險

管理制度，以防范法律風險。

??五、公司開展外匯衍生品交易業務可行性分析結論

??公司本次開展外匯衍生品交易業務時以日常經營需求為基礎，以應對匯率風險、

利率風險，增強公司財務穩健性為目的，圍繞資產、負債狀況以及收支情況，依據實際

的業務發生情況配套相應的衍生品交易。公司已制定嚴格的管理制度，在交易的審

批、操作、跟蹤、審查及披露等各環節均明確權責及分工并配備專業人員，有效控

制相關風險。因此開展外匯衍生品交易具有可行性。

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