8月28日，中國證券業協會成立30周年。30年間，伴隨著改革開放的春潮，資本市場從無到有、從小到大、由弱到強、從區域到全國，實現了歷史性變革和跨越式發展，為完善我國現代金融體系、促進經濟社會發展做出了重要貢獻。來自中國證券業協會統計顯示，截至2021年7月末，證券行業共有140家證券公司，總資產超10萬億元。在為實體經濟提供服務同時，證券行業30年時間也逐步壯大發展。“十四五規劃”的開局之年，在證券行業邁向高質量發展的重要機遇期，協會方面表示，將進一步增強自律管理功能，匯聚行業智慧和力量，更好地服務資本市場治理體系建設，繼續與行業攜手共進，共建共治共享推動證券行業高質量發展。

支持實體經濟融資成效初見

近年來，以股票、債券為主的直接融資方式成為實體經濟補充資本金和流動性、降低融資成本的重要渠道，銀行主導型金融體系與資本市場協同發展態勢初見成效。截至7月末，我國直接融資占比達12.5%。2012年以來，證券公司為超11萬億元股票及近23萬億元交易所債券融資提供承銷保薦服務，為逾5萬億元上市公司并購重組交易提供財務顧問服務。為支持民營企業發展，化解股票質押風險，協會組織11家證券公司召開了專題會議，形成了證券行業支持民營企業發展系列資管計劃實施方案。證券行業支持民營企業發展系列資產管理計劃全面啟動以來，得到了行業各機構的積極響應。截至2021年6月底，共計63家證券公司完成協議簽署，承諾出資規模累計達573.54億元。

截至2021年6月30日，已有59家證券公司及其子公司成立了139只支民資管計劃和159只子計劃，出資規模總計846.37億元左右，撬動外部資金394.09億元左右。從投資方面來看,目前有52家證券公司管理的支民資管計劃及其子計劃已進行具體項目投資，累計投出金額總計1073.51億元左右(其中438.8 億元左右已按照合同約定退出收回)，所投資標的共涉及滬深交易所上市的374家上市公司及其主要股東，切實紓解了民營企業及其股東的流動性困難。

此外，區域性股權市場服務中小微企業的能力也不斷提高，服務企業數量持續增長，股票、可轉債等融資規模穩中有升，服務形式不斷豐富，服務深度不斷拓展，地方政府扶持力度不斷加大。截至2021年6月底，區域性股權市場共有掛牌公司3.53萬家(其中股份公司1.39萬家)，展示企業13.10萬家，托管公司5.34萬家(其中純托管公司 1.06萬家);投資者總數46.30萬戶，其中合格投資者11.92萬戶，豁免投資者34.38萬戶;累計實現各類融資15,401.40億元，其中股權融資3332.96億元，債券融資4210.85億元，股權質押融資5499.48億元，其他融資 2358.12 億元;累計轉讓成交額2519.48億元;區域性股權市場提供服務的企業中，累計轉滬深交易所上市63家，轉新三板掛牌731家，被上市公司和新三板掛牌公司收購57家，改制為股份公司5059家。

強化風險防控 推動合規風控發展

在服務行業發展新格局中，合規管理委員會緊隨證券行業發展步調，為行業實現從粗放經營到高質量發展的跨越式轉型奠定了合規基石，始終把合規管理貫穿于公司發展全過程，推進行業機構全員合規管理、全流程合規、全方位合規邁進，先后制定了《證券公司反洗錢工作指引》、《證券公司投資者適當性制度指引》、《證券公司合規管理實施指引》、《證券公司信息隔離墻制度指引》、《證券公司合規管理有效性評估指引》、《關于證券公司做好利益沖突管理工作的通知》等6項規則，引導行業以合規經營為引領、夯實可持續發展基礎。

強化證券公司兩融業務風險防控方面，隨著注冊制的順利推出，為適應科創板和創業板交易制度的特殊性，2019年和2020年，協會組織委員會分別對科創板和創業板融資融券業務的潛在風險點及相關風險管理措施進行研究;2021年，針對個別股票市場波動影響到兩融業務擔保品管理工作的問題，組織委員會就兩融業務擔保品管理方案與思路進行研究和討論，形成并向行業發布融資融券業務風控措施及建議通報3項。

協會還積極開發信用保護合約備案信息系統。2019年，建立信用保護合約備案管理、監測監控、分析報告工作機制，形成《信用保護合約業務自律管理工作規范》，持續開展信用保護合約主協議及補充協議的備案工作，累計備案信用保護合約主協議及補充協議86單。2020年，協會累計備案信用保護合約主協議及補充協議48單，并將備案數據與滬深交易所共享。此外，協會還研究分析了2019年備案情況，形成《2019年信用保護合約主協議備案及交易監測情況報告》，報證監會機構部及債券部。

388項創新試點項目推動 “證聯鏈”助力數字化轉型

為推進科技監管能力建設，促進證券業數字化轉型，形成共建共治共享的行業數字生態，提升證券業服務效率和質量，協會推出“證券業聯盟鏈”(簡稱“證聯鏈”)。“證聯鏈”是以區塊鏈技術為基礎搭建的證券行業聯盟鏈，旨在發揮區塊鏈技術可追溯、不可篡改、安全可信等特性，助力科技監管，服務業務創新，推動數據共享及數據治理，構建證券行業新型基礎設施。

為提升“證聯鏈”的技術和服務支撐能力，打造服務監管自律，服務行業高質量發展，服務場外市場規范發展的高水平聯盟鏈，協會在證監會科技局指導下，依托相關專業委員會，聯合行業機構，成立工作組，共同推動“證聯鏈”規章制度、技術方案、應用標準研究等工作，并將相應的研究成果進行推廣。目前，“證聯鏈”已上鏈運行投行業務電子底稿監管系統。該系統的運用較好地推動了投行業務電子底稿報送的標準化和規范化、監管的智能化。

在著力推動創新試點方面，協會從2004年開始，先后組織了創新類和規范類公司評審、自主申請事項專業評價和創新業務(產品)專業評價，努力推動證券行業創新試點。

一是組織創新類和規范類公司評審，支持優質證券公司創新發展。協會先后組織了12次創新類證券公司評審會議和11次規范類證券公司評審會議，共評出29家創新類公司與31家規范類公司。

二是開展自主申請事項專業評價，激勵、推廣證券行業創新。協會主要對證券公司專業管理能力、信息系統的安全與穩定、客戶服務與投資者教育、其他創新活動共4大類113項創新事項進行了評價，一批代表行業先進經驗的項目陸續轉化為全行業的自律規則，進一步完善了行業基礎性制度。

三是組織創新業務(產品)專業評價，推動證券業務創新試點。協會適應創新發展新形勢，不斷完善專業評價機制，持續調整評價范圍，促進證券行業的經驗交流，幫助證券公司提高經營管理水平，有力推動了證券業務創新試點。據統計，2012年以來共推動試點項目388項。

在創新評估基礎上，協會還深入分析研判場外期權、收益互換、收益憑證等創新業務存在的問題與風險，制定并發布了《證券公司場外期權業務管理辦法》和《BBB級證券公司場外期權二級交易商備案評估工作規程》，目前正在起草《證券公司收益互換業務管理辦法》，著力完善創新業務自律規則體系，推動創新業務規范健康發展。同時，協會指導中證機構間報價系統股份有限公司升級完善監測監控系統，持續強化創新業務監測監控，有效防范創新業務風險。